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【中國環(huán)保在線 市場(chǎng)行情】7月份，環(huán)保行業(yè)發(fā)生10起并購事件，其中2起環(huán)衛(wèi)并購案件引起業(yè)界關(guān)注。無論是從北控旗下子公司還是盛運(yùn)環(huán)保，或者從固廢處理處置轉(zhuǎn)向環(huán)衛(wèi)的上市企業(yè)啟迪桑德、首創(chuàng)環(huán)境等公司的布局來看，都預(yù)示著，環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)有望成為環(huán)保行業(yè)的下一個(gè)風(fēng)口。
7月份環(huán)保行業(yè)共發(fā)生10起并購事件， 其中水處理領(lǐng)域5起，環(huán)衛(wèi)2起，VOCs在線監(jiān)測(cè)1起，廢物回收1起，危廢焚燒1起。水處理作為成熟的領(lǐng)域，一直保持著一定數(shù)量的收購案件，此次大部分案件都稀松平常，值得關(guān)注的是中國航天建設(shè)集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“航天建設(shè)集團(tuán)”)并購德國WKS公司100%股權(quán)，再一次證明了國企涉足水務(wù)領(lǐng)域已成趨勢(shì)。相比之下，兩起環(huán)衛(wèi)并購案件更值得深思，或預(yù)示了環(huán)保行業(yè)下一個(gè)風(fēng)口。
對(duì)比已經(jīng)處于成熟穩(wěn)定期、缺乏爆點(diǎn)的水處理領(lǐng)域，環(huán)衛(wèi)則是2013年之后才開始市場(chǎng)化、充滿生機(jī)的新生兒。今年6月僑銀環(huán)保67億元拿下云南官渡環(huán)衛(wèi)一體化PPP項(xiàng)目，金額數(shù)成為上半年環(huán)保PPP項(xiàng)目，讓許久不見天價(jià)訂單的環(huán)保行業(yè)為之一振，業(yè)內(nèi)也紛紛開始關(guān)注這一潛在的廣闊市場(chǎng)。而7月份，兩家上市公司收購環(huán)衛(wèi)企業(yè)，或預(yù)示環(huán)衛(wèi)領(lǐng)域的并購重組和股權(quán)合作正在加速，而環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)將成為下一個(gè)風(fēng)口。
7月11日，北控旗下子公司北控城市服務(wù)(前“北控環(huán)境”)通過增資收購的方式，出資認(rèn)繳重慶濱南增發(fā)的股本，交易完成后持股達(dá)到控股比例。7月21日，北控城市服務(wù)與深圳合續(xù)環(huán)保簽股權(quán)協(xié)議。
北控七月的舉動(dòng)目的很明確，就是鞏固在西南地區(qū)環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)的地位。如下圖所示，公司之前就在貴州、四川、云南等地積極承接項(xiàng)目，而這次的標(biāo)的公司重慶濱南是西南地區(qū)規(guī)模大的環(huán)衛(wèi)服務(wù)企業(yè)，2015年、2016年合同金額分別高達(dá)4.25億元、5.34億元；合作的企業(yè)合續(xù)環(huán)保于2016年成立深圳合續(xù)環(huán)衛(wèi)，并與云南省文山州硯山縣簽署城鄉(xiāng)環(huán)衛(wèi)一體化PPP項(xiàng)目合作框架協(xié)議。兩者結(jié)合將幫助北控快速增強(qiáng)在西南市場(chǎng)的接單能力?，F(xiàn)今的環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)本就幾家獨(dú)大，此次收購基本上就確定了北控在西南市場(chǎng)的戰(zhàn)略根據(jù)地。
貴州省遵義市務(wù)川縣環(huán)境污染第三方治理城鎮(zhèn)生活垃圾收運(yùn)系統(tǒng)(PPP)項(xiàng)目
貴州省畢節(jié)市大方縣城區(qū)及部分鄉(xiāng)鎮(zhèn)環(huán)衛(wèi)保潔服務(wù)項(xiàng)目
四川省瀘州市敘永縣清掃保潔服務(wù)項(xiàng)目
7.11收購重慶濱南
7.13云南省昆明市西山區(qū)環(huán)衛(wèi)一體化PPP項(xiàng)目
7.21與深圳合續(xù)環(huán)保簽股權(quán)協(xié)議
乍一看北控作為水務(wù)，即使拓展環(huán)衛(wèi)領(lǐng)域，也只是看中其廣闊的市場(chǎng)前景，想在初期分一杯羹，但缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力。但實(shí)際上，北控雖從2016年才進(jìn)軍環(huán)衛(wèi)領(lǐng)域，當(dāng)年新簽環(huán)衛(wèi)服務(wù)合同金額就超過50億，而2017年上半年新簽環(huán)衛(wèi)服務(wù)合同更是接近40億元。
后來者居上，與穩(wěn)固的基礎(chǔ)不無關(guān)系。北控通過幾年的海內(nèi)外整合并購，在2016年底就已有80余個(gè)國內(nèi)外在運(yùn)營的垃圾收運(yùn)、污泥處置、生活垃圾焚燒、危廢處置項(xiàng)目，處理規(guī)模高達(dá)57445噸/日，在國內(nèi)固廢領(lǐng)域占據(jù)了一定地位，對(duì)進(jìn)軍環(huán)衛(wèi)有很好的業(yè)務(wù)協(xié)同效果。像北控這樣從下游的固廢往上游的環(huán)衛(wèi)延伸產(chǎn)業(yè)鏈早已成為趨勢(shì)，本月另一起并購案亦是如此。
7月20日，安徽盛運(yùn)環(huán)保擬以自有資金 26000.00 萬元收購軒慧國信100%股權(quán)。本次收購實(shí)施后，軒慧國信將成為公司的全資子公司。
此次收購的標(biāo)的軒慧國信成立于2008年，是一家致力于為客戶提供物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用領(lǐng)域的信息管理系統(tǒng)咨詢、產(chǎn)品開發(fā)服務(wù)與解決方案的公司。通過環(huán)衛(wèi)設(shè)施管理、收運(yùn)清運(yùn)、垃圾處理、監(jiān)督考核等一系列流程幫助客戶實(shí)現(xiàn)環(huán)衛(wèi)一體化綜合管理。該公司在2016年實(shí)現(xiàn)主營收入3606.07為萬元，凈利潤1544.93萬元。
盛運(yùn)環(huán)保自2016年開始就有計(jì)劃將已有的垃圾焚燒業(yè)務(wù)向上游延伸，將環(huán)衛(wèi)一體化及智慧環(huán)衛(wèi)列為主要開拓的新領(lǐng)域之一，以完善布局的產(chǎn)業(yè)鏈從而成為以生活垃圾處理為主線的城市環(huán)境治理綜合運(yùn)營商。宇墨咨詢?cè)谥暗奈恼轮刑岬?，隨著PPP概念的同步推動(dòng)及項(xiàng)目落地，固廢產(chǎn)業(yè)鏈中 “環(huán)衛(wèi)一體化”的布局將成為趨勢(shì)。此外，有數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)到2017年底我國環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1367億，環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)將全面打開。而盛運(yùn)環(huán)保僅2017上半年已有8個(gè)垃圾發(fā)電項(xiàng)目訂單，總金額超過108億元，其中3個(gè)是PPP項(xiàng)目。因此，對(duì)于盛運(yùn)環(huán)保這樣垃圾焚燒業(yè)務(wù)承接能力強(qiáng)且已有一定PPP項(xiàng)目?jī)?yōu)勢(shì)的企業(yè)來說，收購一家物聯(lián)網(wǎng)服務(wù)公司將有助于迅速布局信息化平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的長期目標(biāo)。
縱觀先行者啟迪桑德、中國天楹和7月的盛運(yùn)環(huán)保，不難看出，跨行做環(huán)衛(wèi)、且現(xiàn)已擁有一定地位的大型環(huán)保企業(yè)，無不是從終端的固廢處理向上游擴(kuò)張。如文一波所說，環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)化是大趨勢(shì)，而環(huán)衛(wèi)作為切口，可以將環(huán)衛(wèi)、廢品回收、垃圾分類、快遞物流、綠化、社區(qū)服務(wù)等環(huán)節(jié)打通，完善整條再生資源利用的產(chǎn)業(yè)鏈。因此，宇墨咨詢認(rèn)為，紛紛轉(zhuǎn)投環(huán)衛(wèi)的上市環(huán)保公司，恐怕不僅是看中環(huán)衛(wèi)，而是野心十足，想進(jìn)行“從頭到尾”的業(yè)務(wù)擴(kuò)展，利用自有優(yōu)勢(shì)打通從收運(yùn)垃圾到再利用的整條業(yè)務(wù)鏈，無論是收購標(biāo)的還是大型項(xiàng)目合作，其根本目的就在于借助的協(xié)同效應(yīng)來終實(shí)現(xiàn)一體化的目標(biāo)。
從固廢處理處置轉(zhuǎn)向環(huán)衛(wèi)的上市企業(yè)近期動(dòng)態(tài)一覽表：
啟迪桑德
2016年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，環(huán)衛(wèi)業(yè)務(wù)在統(tǒng)計(jì)年呈現(xiàn)高速增長，新簽76個(gè)環(huán)衛(wèi)清運(yùn)項(xiàng)目合約，年度合同額共計(jì)11.13億元，同比上年增長280.35%。
首創(chuàng)環(huán)境
2016年8月，首創(chuàng)環(huán)境中標(biāo)河南省西華縣生活垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目和垃圾收運(yùn)一體化項(xiàng)目，標(biāo)志著正式進(jìn)入環(huán)衛(wèi)清掃與垃圾收運(yùn)領(lǐng)域。
中國天楹
2017年5月17日，國內(nèi)垃圾焚燒企業(yè)中國天楹股份有限公司發(fā)布公告稱已完成經(jīng)營范圍工商變更登記。公告顯示，中國天楹將經(jīng)營范圍增加了普通道路貨物運(yùn)輸、城市環(huán)衛(wèi)等項(xiàng)目。
2016年12月中旬中標(biāo)鄲城縣環(huán)衛(wèi)作業(yè)市場(chǎng)化項(xiàng)目，正式涉足環(huán)衛(wèi)領(lǐng)域，意味著公司向垃圾處理上游產(chǎn)業(yè)鏈延伸邁出的實(shí)質(zhì)性一步。
錦江環(huán)境
2017年6月，杭州錦江集團(tuán)中標(biāo)貴州省安順市黔西縣城鄉(xiāng)生活垃圾收運(yùn)系統(tǒng)PPP項(xiàng)目，也宣告著正式進(jìn)入清掃收運(yùn)+后端處置一體化項(xiàng)目。
原標(biāo)題：環(huán)保產(chǎn)業(yè)并購地圖(2017.7)：環(huán)衛(wèi)一體化或成新風(fēng)口
